“给创业者插上资本的翅膀。”陈宏说，这是他成立汉能投资集团的初衷，也是一直以来的梦想。在2017年（第十九届）中国风险投资论坛上，《陆家嘴》杂志记者见到了陈宏，身材不算高大的他却是气质傍身、走路带风。

“因为公司名字雷同，我和李河君（汉能控股集团董事局主席）还特地吃饭聊过。”刚坐下来，陈宏就跟记者说起了“汉能”这个名字背后的故事。

两位CEO达成共识，虽然名字雷同，但是企业专注的领域不同，一个做投资，一个做清洁能源，互不影响，所以名字的事也就不了了之了。

“没想到的是，后来李河君的太阳能火了，这也让‘汉能’这两个字突然有名起来。”陈宏幽默地一笑。

给公司起名“汉能”，寄托着陈宏期待“中国人也能做到”的情怀。

打造“中国的高盛”

在做投资之前，陈宏也是一名优秀的企业家。在1993的时候他就已经是硅谷的一名创业精英，创建的GRIC公司在 1999年登陆美国纳斯达克，市值一度突破10亿元美金。

在创业的过程中，陈宏认识了不少同样在海外创业的中国留学生，还是当时硅谷一个高科技企业家协会“华源科学技术协会”的创始会长，与很多90年代后期创业的网络科技公司的CEO们可谓是“识于微时”。

在这个过程当中，陈宏和他的朋友们经历了企业初创、成长、融资、壮大过程中的种种困难，也深刻体会到了中国企业家们在面对国外“高大上”的风险投资商时的文化、地位差异带来的种种问题。

2003年，陈宏回国创立了汉能投资集团，他的口号就是要打造“中国的高盛”，给国内的创业者们插上资本的翅膀。

汉能投资打造的是投行加投资双轮驱动的模式，这也是陈宏在海外创业经历中给他带来的启发。在海外，黑石、高盛等都是成功的投行和投资相结合的商业模式。

成立后短短11个月的时间内，厚积薄发的汉能投资就完成了资本从3000万到30亿的增值过程，一时之间成为国内炙手可热的投行。

在14年的发展当中，汉能投资集团已累计帮助超过150家企业完成逾400亿美元的私募融资及并购交易。

据陈宏透露，汉能投资在投行方面每年的交易额高达几十亿美金到百亿美金不等。

与此同时，汉能投资也经常活跃于国内大型并购交易的一线，促成了国内很多知名的大型并购案。比如58同城与赶集网合并、百度去哪儿与携程合并、万达集团收购快钱、阿里巴巴收购易传媒、电广传媒收购久游等，背后都有汉能的身影。

在融资方面，中国每一年VC和PE投资总额的5%左右是在汉能投资的平台上发生的，百度外卖、沪江网、百世物流、齐家网、车易拍等都是汉能的项目。

谈起这一个个光鲜亮丽的项目，陈宏不禁感慨道：“回头想想，这不就是我们当初的梦想？与国际投行竞争，中国人也能做到。”

寻找“独角兽”，集结“中国好资产”

除了投行业务之外，私募股权投资也是汉能重点打造的领域。

据介绍，汉能投资集团目前管理及共同管理着多支人民币基金及美元基金，同时与美国硅谷的风险投资公司Translink Capital、中国通用技术集团、万通控股、西咸新区发展集团有限公司等共同成立了多支基金。截至目前，汉能投资自主管理及共同管理的私募股权投资基金规模已逾等值100亿元人民币。

汉能投资致力于寻找“独角兽”企业，帮助公司从小做大，当中有不少项目都是大众熟悉的行业领头羊，包括中文在线、盛景网联、百度外卖、百世物流、沪江网、体育之窗、房多多等众多独角兽企业。

为什么这些企业的CEO会选择跟汉能合作？

陈宏说，这正是体现了投行加投资双轮驱动的优势，背后是汉能投资集团14年投行经验所建立起来的强大“朋友圈”的优势。

“很多的机构、投行、FA只是给企业提供了子弹，但对于独角兽企业来说，他们更关注机构是否能帮助企业拓展资源，而这恰恰是汉能投资的优势。”陈宏说。

陈宏跟他的汉能投资已经打进了国内最大企业家的中心地带，阿里巴巴、腾讯、网易、京东这些客户也逐渐转化为汉能的资源和软实力。

2015年10月，汉能投资与软银麟毅等八家机构对沪江投资10亿元人民币。这家上海地区起步的外语培训机构，如今已经火遍全国，公司估值超过百亿，成为一家名副其实的独角兽企业。

“我们和其他几个机构给沪江提供了10亿元人民币的资金，同时，也帮助企业进行定位，给他们提供战略咨询。”陈宏说，对沪江而言，汉能投资能为其提供的远远超越了资本本身。

作为百度、腾讯等行业老大的合作伙伴，汉能投资在入股沪江之后马上将其引荐给这两大平台，在这两个大平台的支持之下，沪江赢得了流量的迅速增长。

“现在趋势是什么呢？这次参加中国风险投资论坛我就发现，中国并不缺钱，缺的是大把好的资产。”陈宏说，汉能投资要寻找的就是“中国好资产”，一旦手中拥有好的资产，就会有越来越多的机构和好公司愿意跟你合作，另一方面，你积累的经验、对行业的理解、你手中的资源和资金也会反过来帮助这些“好资产”继续成长。

资本的力量

如何寻找“独角兽”？

陈宏说，要第一时间找到垂直行业中最优秀最有潜力的公司，需要团队对行业有非常专注和深入的研究，所以，汉能投资从一开始就将自己定位为一家“研究型驱动”的投行和投资公司。

目前，汉能投资集团的研究团队超过100人，共分成了10个团队，重点关注具有独特定位和高成长的潜力行业，如TMT、传媒、消费服务、医疗健康等。在团队的建设当中，汉能可谓是不遗余力，陈宏介绍道，在今年的应届生招聘中，汉能投资集团录取的员工中就有5位曾是各省的高考状元。

在“最强大脑”的组合之下，汉能投资也有一套严谨的研究程序，在研究中，团队需要做到对垂直行业刨根到底，对行业覆盖范围内的优秀企业进行积极拜访，特别是行业中的前三位务必要做到详尽沟通。

“通过这样不间断的调研，汉能投资对垂直行业积累了相当大的信息量，我们对行业的判断也会非常准确和及时，可以主动寻找到具有‘独角兽’潜质的企业。”陈宏说。

寻找到好的企业的之后，就是跟企业家的沟通。

陈宏说，他自己也做过CEO，知道企业家是很孤独的，非常希望有一名业内人士能与其沟通建议。“在这种需求下，我们就容易达成合作。”陈宏说。

对于企业的选择，陈宏说，在以前，投资人关注的大抵是四个维度。第一，企业是否有广阔的市场机遇；第二，是否有一支拥有行业领导力和切实执行力的管理团队；第三，能否打造行业领先地位；第四，是否具备非常好的、可持续盈利的商业模式。

但是，陈宏指出，在现在，即便一家企业这四个方面都很强，也不一定能够成功，真正能够成长为“独角兽”的企业，其CEO还需要具备另一种能力——驾驭资本的能力。

“未来，只有能够驾驭资本的CEO，才能够带领企业胜出。”陈宏说，资本的力量已经越来越重要，无论是“滴滴快的”之争、外卖市场之争还是摩拜ofo之争，背后比拼的都是资本的力量。

“比如说共享单车，就是买个自行车放在街上，几乎所有的颜色组合都被用光了。”陈宏说，主要就是商业模式简单，竞争壁垒低。一些融资能力强的CEO拿到了很多资金，这就形成了“马太效应”，强者恒强，资金也就不敢再投新成立的企业了。

“我们要做的也是为我们投资的企业插上资本的翅膀。”陈宏说。